CSN vende SWT em acordo de 550 milhões de euros

A CSN (B3: CSNA3; NYSE: SID) anunciou nesta sexta-feira, 9, um acordo para a venda da SWT, sua subsidiária produtora de aços longos na Alemanha, por 550 milhões de euros. A operação, formalizada por meio de um Term Sheet, prevê um período de exclusividade de até 10 semanas e está sujeita a ajustes e condições suspensivas usuais para transações dessa natureza.

O comprador é a Megasa, tradicional grupo industrial espanhol com atuação no segmento de siderurgia de aços longos na Europa, com presença industrial na Espanha, em Portugal e na França. A transação ainda depende da celebração dos documentos definitivos que irão regular a conclusão da operação.

Contexto estratégico da alienação

Em fato relevante, a CSN afirmou que a potencial alienação das ações da SWT representa mais um passo importante no programa de desinvestimentos da companhia, cujo propósito é reduzir o atual nível de endividamento. A siderúrgica vem conduzindo movimentos estratégicos desde o início do ano com o intuito de equacionar em definitivo sua estrutura de capital.

A decisão de vender a SWT está alinhada com a estratégia de focar em ativos mais rentáveis e reduzir a alavancagem financeira. A fonte não detalhou os valores exatos da dívida atual da CSN, mas destacou que a operação contribuirá para o fortalecimento do balanço.

Perfil da SWT e histórico

A SWT é uma produtora de aços longos localizada em Unterwellenborn, Alemanha, especializada na produção de perfis e com capacidade instalada de produção de 1,1 milhão de toneladas de aço por ano. A unidade foi adquirida pela CSN em 2012, com o intuito de diversificar o portfólio de produtos e geografia, além de fortalecer o segmento de aços longos.

Desde a aquisição, a SWT passou por investimentos em modernização e eficiência, mas a operação europeia enfrentou desafios de mercado nos últimos anos. A venda agora permite à CSN concentrar esforços em suas operações principais no Brasil e em outros mercados estratégicos.

Detalhes do acordo e próximos passos

O Term Sheet estabelece um Enterprise Value de 550 milhões de euros, sujeito a ajustes que serão definidos nos documentos definitivos. O período de exclusividade de até 10 semanas impede que a CSN negocie com outros potenciais compradores durante esse prazo.

As condições suspensivas usuais incluem aprovações regulatórias e a conclusão de due diligence. A expectativa é que a transação seja concluída nos próximos meses, após o cumprimento de todas as etapas contratuais.

Impacto para o setor e para a CSN

A venda da SWT é mais um movimento de reestruturação da CSN, que busca reduzir seu endividamento e melhorar sua posição financeira. Para o setor siderúrgico, a transação reforça a consolidação de players europeus no segmento de aços longos, com a Megasa ampliando sua presença na Alemanha.

Para o mercado brasileiro, a operação não deve ter impacto direto nas operações da CSN no país, mas sinaliza o compromisso da companhia com a disciplina financeira e a geração de valor para os acionistas. A fonte não detalhou se haverá mudanças na estrutura de produção ou no quadro de funcionários da SWT.

Em resumo, o acordo de venda da SWT por 550 milhões de euros representa um passo significativo no programa de desinvestimentos da CSN, com potencial para reduzir a alavancagem e fortalecer o balanço da companhia.

Fonte

• financenews.com.br