Raízen aprova medidas para recuperação extrajudicial

O conselho de administração da Raízen (RAIZ4) aprovou, nesta quarta-feira (30), um conjunto de medidas para executar o plano de recuperação extrajudicial do grupo. A decisão, comunicada em fato relevante, representa um passo importante para reestruturar a dívida de aproximadamente R$ 61,4 bilhões e reorganizar a estrutura societária da companhia. As propostas, porém, ainda dependem da deliberação dos acionistas e das condições previstas no plano.

Medidas aprovadas pelo conselho

No comunicado, a administração afirma que as medidas representam etapas para fortalecer a estrutura financeira e a governança da companhia. A aprovação pelo conselho, porém, não encerra o processo: as propostas ainda dependem da deliberação dos acionistas e das condições previstas no plano. Entre as principais mudanças estão a troca do conselho de administração, alterações na estrutura acionária e uma redução de capital de até R$ 35 bilhões.

O edital também prevê a redução do capital social em até R$ 35 bilhões após a capitalização prevista no plano. A operação será feita pela entrega de valores mobiliários da Raízen Energia aos acionistas, proporcionalmente às suas participações, sem alteração no número de ações emitidas pela Raízen. Essa medida visa ajustar a estrutura de capital da empresa após a conversão de dívidas em participação.

Mudanças na governança corporativa

Na governança, a proposta prevê a destituição de todos os atuais integrantes do conselho de administração e a eleição de sete titulares, com respectivos suplentes. O novo colegiado terá mandato de três anos, contado da homologação da capitalização, à qual a mudança está condicionada. A composição da chapa terá alternativas conforme a Aguassanta Participações, da família de Rubens Ometto, participe ou não do aporte previsto na recuperação.

Os acionistas também votarão a criação de ações preferenciais classe B, com os mesmos direitos econômicos das preferenciais classe A e voto restrito a determinadas matérias. As preferenciais atuais passarão a ser denominadas classe A, sem alteração de suas vantagens e características. Outra proposta é instituir um programa de units, certificados que reúnem ações negociadas em conjunto. Cada unit será formada por uma ação ordinária e uma preferencial classe A. A criação da classe B dependerá também da aprovação em assembleia especial dos titulares de ações preferenciais.

Remuneração e plano de recuperação

O pacote inclui ainda mudanças no plano de remuneração baseada em ações, que poderá abranger até 1% do total de papéis da companhia após a capitalização. Essa alteração busca alinhar os interesses dos executivos com os dos acionistas no novo contexto societário.

Homologado em 30 de julho, o plano de recuperação extrajudicial abrange aproximadamente R$ 61,4 bilhões em dívidas financeiras, segundo o fato relevante divulgado naquela data. A proposta teve adesão de 81,6% dos credores financeiros sujeitos à recuperação. O plano prevê a conversão de parte dos créditos dos credores que escolherem a chamada Opção A em participação na companhia, na forma de units, e em novos títulos de dívida garantidos.

Próximos passos e votação

As votações de outubro serão, portanto, uma etapa para colocar em prática as mudanças financeiras e societárias previstas no acordo com os credores. Os acionistas deverão deliberar sobre todas as propostas aprovadas pelo conselho, incluindo a redução de capital, a nova estrutura de ações e a eleição do novo conselho. A efetivação das medidas está condicionada à homologação da capitalização e ao cumprimento das condições do plano de recuperação extrajudicial.

Fonte

• forbes.com.br