Endividamento das famílias bate recorde e acende alerta

O endividamento das famílias brasileiras atingiu um novo recorde e chegou a 50,1% no mês de agosto da renda acumulada em 12 meses, segundo dados divulgados pelo Banco Central nesta quinta-feira (29). O comprometimento da renda com o pagamento de dívidas também preocupa, alcançando 29% no mesmo período. A inadimplência permanece em nível histórico, reforçando um cenário de cautela para o consumo e os negócios.

Para empresários e comerciantes da região noroeste paulista, o avanço do endividamento pode impactar diretamente o fluxo de vendas e a capacidade de pagamento dos clientes. A alta compromete parte significativa da renda das famílias com obrigações financeiras, reduzindo o espaço para gastos no comércio local. A situação exige atenção redobrada na gestão de crédito e estoques.

Endividamento sem imóveis também preocupa

Quando o financiamento imobiliário é retirado do cálculo, o endividamento das famílias também apresenta níveis preocupantes: chegou a 31% da renda em agosto. Nessa mesma comparação, o comprometimento da renda com o serviço da dívida atingiu 26,7%, igualmente um recorde histórico. Esses números indicam que mesmo sem considerar os financiamentos de longo prazo, as famílias estão mais alavancadas.

Esse cenário pode levar a uma redução no consumo de bens e serviços não essenciais, afetando especialmente pequenos e médios negócios. A capacidade de investimento das empresas locais também pode ser comprometida, já que a demanda tende a se retrair. É um sinal de alerta para o planejamento financeiro do varejo regional.

Inadimplência segue em patamar recorde

Os dados mais recentes sobre inadimplência mostram que a situação também preocupa no mercado de crédito. Em setembro, a proporção de pagamentos atrasados no crédito livre, modalidade em que os bancos definem as taxas de juros, permaneceu em 6,6%, repetindo o recorde registrado em agosto. A inadimplência nesse segmento aumentou um ponto percentual desde o início do ano, considerando famílias e empresas.

Ao mesmo tempo, o estoque total de crédito no país cresceu 0,4% em setembro, na comparação com agosto, alcançando R$ 7,4 trilhões. O aumento do crédito em um ambiente de inadimplência elevada pode indicar maior seletividade por parte das instituições financeiras. Para o comércio, isso pode significar restrições no acesso a financiamentos para capital de giro.

Juros altos encarecem crédito

A política monetária restritiva continua sendo um dos fatores que encarecem o acesso ao crédito no país. Em setembro, o Banco Central projetou crescimento de 9,1% no estoque de empréstimos em 2026, abaixo da expansão de 10,4% registrada em 2025. A desaceleração do crédito pode limitar investimentos e a expansão de negócios na região.

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central se reúne na próxima semana para decidir os rumos da taxa básica de juros, a Selic. Após cinco reduções consecutivas de 0,25 ponto percentual, a taxa chegou a 13,75% ao ano com incertezas para novas quedas. A manutenção de juros elevados tende a manter o custo do crédito alto, pressionando ainda mais o orçamento das famílias e das empresas.

Diante desse quadro, associações comerciais e entidades empresariais recomendam cautela na concessão de crédito e reforço nas estratégias de fidelização de clientes. O monitoramento dos indicadores de endividamento e inadimplência é essencial para a tomada de decisões no curto prazo. A expectativa é de que o cenário econômico continue desafiador para o comércio do interior paulista nos próximos meses.

Fonte

• www.gazetadopovo.com.br