Preocupações com bancos, contas públicas e inadimplência

As principais preocupações das instituições financeiras brasileiras estão centradas no chamado “risco fiscal” — a trajetória de rombos seguidos nas contas públicas — e na alta da inadimplência, que atingiu níveis recordes em um cenário de juros elevados. A constatação foi divulgada pelo Banco Central por meio do Relatório de Estabilidade Financeira (REF) do primeiro semestre, nesta segunda-feira (26).

O documento, que avalia a saúde do sistema financeiro nacional, foi publicado um dia após o segundo turno das eleições presidenciais, vencido por Luiz Inácio Lula da Silva (PT), reeleito para governar o país até 2030. O resultado eleitoral foi seguido por forte turbulência nos mercados: o Ibovespa caiu mais de 10% nos primeiros minutos de negociação, acionando o circuit breaker, enquanto o dólar disparou 8,21%, fechando a R$ 5,40 — na sexta-feira anterior, a moeda americana estava cotada a R$ 4,99.

Risco fiscal e inadimplência lideram preocupações

Segundo o BC, os riscos identificados refletem a expectativa de desaceleração da atividade econômica, as incertezas sobre a sustentabilidade da dívida pública e o elevado endividamento de famílias e empresas. Em pesquisa realizada com as instituições financeiras, os termos “inadimplência”, “juros” e “inflação” estão entre os mais citados ao apontar os principais riscos à estabilidade financeira. As respostas também mencionam a volatilidade dos mercados e a situação das contas públicas.

Para os empresários do comércio e da indústria do noroeste paulista, esses fatores têm impacto direto no custo do crédito e na capacidade de investimento. A alta dos juros encarece empréstimos e financiamentos, enquanto a inadimplência elevada pode restringir a oferta de crédito para pequenas e médias empresas, que dependem de capital de giro para manter suas operações.

BC descarta risco relevante à estabilidade

Apesar do cenário desafiador na economia, o Banco Central considera que não há “risco relevante” para a estabilidade financeira do país. A avaliação leva em conta a solidez do sistema bancário, que mantém níveis adequados de capital e liquidez, mesmo diante das incertezas externas, como a guerra no Oriente Médio, que pressiona os preços do petróleo e a inflação global.

O relatório destaca que o sistema financeiro brasileiro tem demonstrado resiliência, com capacidade de absorver choques. No entanto, o BC ressalta a importância de monitorar continuamente a evolução do endividamento das famílias e das empresas, bem como a trajetória das contas públicas, que podem afetar as condições de crédito e a confiança dos investidores.

Impacto no comércio e na indústria regional

Para o comércio varejista de cidades como Araçatuba, Birigui, Penápolis e Andradina, a combinação de juros altos e inadimplência recorde pode reduzir o consumo das famílias, principal motor da economia local. Empresários do setor relatam que a restrição ao crédito e o aumento do custo de financiamento dificultam a renovação de estoques e a expansão dos negócios.

Além disso, a volatilidade cambial afeta diretamente os custos de importação de insumos e produtos, pressionando as margens de lucro. A alta do dólar, observada após as eleições, pode se refletir em reajustes de preços ao consumidor final, agravando o cenário inflacionário e reduzindo o poder de compra da população.

Perspectivas e recomendações do BC

O Banco Central recomenda que as instituições financeiras mantenham políticas prudentes de gestão de risco, especialmente em relação à concessão de crédito para famílias e empresas com alto nível de endividamento. O relatório também sugere atenção à sustentabilidade da dívida pública, que pode influenciar as expectativas de inflação e juros no médio prazo.

Para os empresários da região, a orientação é buscar alternativas de financiamento com custos mais baixos, como linhas de crédito do BNDES ou programas estaduais de apoio a pequenas empresas. Além disso, é fundamental manter um controle rigoroso do fluxo de caixa e da inadimplência de clientes, adotando políticas de crédito mais seletivas em momentos de incerteza econômica.

O Relatório de Estabilidade Financeira completo está disponível no site do Banco Central, com dados detalhados sobre a evolução do crédito, inadimplência e indicadores de solidez do sistema financeiro.

Fonte

• g1.globo.com