IFC faz investimento em fundo de R$ 1 bilhão da Treecorp

O IFC, braço de investimento do Banco Mundial, vai investir US$ 15 milhões no quarto fundo da Treecorp, com possibilidade de alocar mais US$ 15 milhões em coinvestimentos. O veículo concluiu a captação de R$ 1 bilhão, que contou com aporte do Banco Safra. A gestora administra R$ 2,5 bilhões e mantém uma carteira diversificada, com empresas como Tânia Bulhões e participações no Coritiba.

IFC investe no quarto fundo da Treecorp

O IFC poderá alocar US$ 15 milhões adicionais em coinvestimentos, elevando o aporte total para até US$ 30 milhões. Segundo Bruno D’Ancona, a entrada do IFC traz uma chancela para investidores institucionais e bancos de desenvolvimento. O aporte será destinado a um veículo que já possui duas empresas na carteira, conforme revelou o sócio.

D’Ancona garantiu que, apesar da menor liquidez para captação dos fundos de private equity com os juros altos, o momento está favorável para investimentos. Ele destacou que a gestora pretende fazer mais dois investimentos neste ano. Para ele, as condições atuais de mercado exigem seletividade na escolha dos ativos, mas as oportunidades continuam presentes.

Participação do Banco Safra

O Banco Safra comprou participação de 30% na Treecorp em junho, incluindo a fatia de 10% que pertencia a Roberto Justus. O banco também participou da captação do quarto fundo, que concluiu R$ 1 bilhão. Essa movimentação envolveu a aquisição de parte do capital da gestora e o aporte no veículo.

Estratégia e setores-alvo do Fundo IV

O quarto fundo mira de seis a oito investimentos em empresas com faturamento entre R$ 200 milhões e R$ 500 milhões. O cheque por investimento varia de R$ 100 milhões a R$ 200 milhões.

Entre os setores-alvo estão:

• segmento financeiro
• locação de equipamentos
• saúde
• consumo
• tecnologia

O fundo também assumiu o compromisso de desenvolver lideranças femininas e aplicar pelo menos 30% em companhias fundadas ou lideradas por mulheres no conselho.

Primeiras empresas da carteira

O Fundo IV já tem duas empresas na carteira:

• Vortx – provê infraestrutura e tecnologia para o mercado financeiro.
• Decolores – indústria de pedras especiais, do Espírito Santo.

A gestora pretende fazer mais dois investimentos neste ano.

Fundos anteriores e liquidez

O terceiro fundo, de R$ 450 milhões, ainda tem mais dois anos de prazo, enquanto do fundo II só resta uma participação de 17,5% na Ademicon. A gestora vendeu 5% da posição na Ademicon para a 23S Capital, joint venture do Temasek com o Votorantim, e criou um continuation fund para abrigar esse ativo por oito anos, dando liquidez aos investidores com retorno de 14 vezes o capital alocado.

O executivo disse que a Ademicon paga dividendos e que esses proventos são distribuídos aos cotistas, por isso não há urgência para sair.

Carteira atual da Treecorp

A Treecorp tem R$ 2,5 bilhões sob gestão e, na carteira, empresas como Tânia Bulhões e uma fatia minoritária no clube Coritiba. Após a venda da Zee.dog para a Petz, a gestora ficou com pouco mais de 1% da compradora, que se uniu à Cobasi. Além disso, mantém 1,73% na Estapar, após a venda da Azul Digital, e possui assento no conselho.

Panorama

Com o aporte do IFC, o quarto fundo da Treecorp soma R$ 1 bilhão em captação, com a participação do Banco Safra. A gestora já alocou parte dos recursos em duas empresas e planeja mais duas operações até o fim do ano. O portfólio total da Treecorp, incluindo outros fundos, soma R$ 2,5 bilhões sob gestão, com investimentos em setores variados, de consumo a tecnologia.

A expectativa é que o quarto fundo atinja o número máximo de investimentos, conforme o planejamento da gestora.

Perguntas Frequentes

Quanto o IFC vai investir no quarto fundo da Treecorp?

O IFC, braço de investimento do Banco Mundial, vai investir US$ 15 milhões no quarto fundo da Treecorp, podendo alocar mais US$ 15 milhões em coinvestimentos.

Qual o alvo de investimento do Fundo IV da Treecorp?

O fundo mira de seis a oito investimentos em empresas com faturamento entre R$ 200 milhões e R$ 500 milhões, com compromisso de desenvolver lideranças femininas e aplicar pelo menos 30% em companhias fundadas ou lideradas por mulheres no conselho. O cheque por investimento varia de R$ 100 milhões a R$ 200 milhões, com foco em segmentos como financeiro, locação de equipamentos, saúde, consumo e tecnologia.

Quais empresas já fazem parte da carteira do Fundo IV da Treecorp?

O Fundo IV já tem duas empresas: a Vortx, que provê infraestrutura e tecnologia para o mercado financeiro, e a indústria de pedras especiais Decolores, do Espírito Santo. A gestora pretende fazer mais dois investimentos neste ano.

Fonte

• pipelinevalor.globo.com