Itaú B2B estreia em assessoria de investimentos

O Itaú Unibanco começa a tirar da prancheta o seu projeto “B2B”, de distribuição de investimentos por meio de escritórios independentes, fora das agências bancárias ou de seus canais internos de relacionamento. Uma primeira parceria foi selada com a recém-criada Porto Antico Investimentos, fundada por Miguel Benatti. A iniciativa marca a estreia do banco nesse modelo, que já vinha sendo ensaiado há algum tempo, conforme informou o Valor.

“Muito feliz em ser um dos primeiros profissionais selecionados para ser vinculado ao Itaú Unibanco no novo projeto de Assessoria de Investimentos B2B”, escreveu o executivo em seu perfil no LinkedIn. Benatti afirmou que é dessa combinação que nasce a Porto Antico Investimentos, uma butique de investimentos e planejamento patrimonial, “criada para quem não abre mão da segurança e da estrutura de um grande banco, mas também valoriza um relacionamento próximo, transparente e de longo prazo”.

Modelo B2B privilegia assessorias fee based

O Itaú Unibanco, por sua vez, vinha ensaiando a estreia no B2B na distribuição de terceiros já há algum tempo, conforme informou o Valor. A ideia era justamente privilegiar assessorias que atuassem no modelo de fee based. Esse modelo de remuneração, baseado em honorários fixos ou percentuais sobre o patrimônio, contrasta com o tradicional comissionamento por produto, alinhando os interesses do assessor aos do cliente.

A Monte Bravo nasceu como uma assessoria de investimentos ligada à XP e se tornou corretora tendo a plataforma como sócia. Foi uma das primeiras a encampar o conceito de fee based na distribuição de investimentos, quando ainda era um escritório de agentes autônomos. A experiência da Monte Bravo demonstra a viabilidade desse modelo no mercado brasileiro, abrindo caminho para que grandes bancos como o Itaú também o adotem.

Expansão gradual e controlada

Em nota ao Valor, o Itaú Unibanco afirma que neste mês passa a conectar assessores de investimentos parceiros ao seu ecossistema, somando essa atuação aos canais de autosserviço e especialistas próprios. “A iniciativa amplia as opções de atendimento ao cliente, integrando a autonomia desses profissionais à estrutura, governança e prateleira de produtos do banco”, escreve a instituição. A implementação ocorre de forma gradual e controlada, focada em acompanhar de perto a experiência dos clientes e parceiros.

Essa abordagem cautelosa reflete a complexidade de integrar assessores independentes à estrutura de um grande banco, garantindo que os padrões de qualidade e conformidade sejam mantidos. O banco não detalhou o número de assessorias que farão parte da fase inicial, mas a expectativa é de que o modelo seja expandido conforme os resultados forem avaliados.

Potencial de mercado e impacto regional

Para Filipe Medeiros, principal executivo (CEO) da AAWZ, a entrada do Itaú muda o potencial para o mercado B2B brasileiro, que hoje detém aproximadamente 17% de participação em investimentos pessoa física. A presença de um player do porte do Itaú tende a acelerar a adoção do modelo por outros bancos e a atrair mais profissionais para o segmento, ampliando o alcance dos serviços de assessoria de investimentos.

Para empresários e comerciantes do interior paulista, incluindo cidades como Araçatuba, Birigui, Penápolis e Andradina, a novidade pode representar uma alternativa de atendimento mais personalizado, sem abrir mão da solidez de uma grande instituição financeira. A capilaridade dos escritórios independentes, somada à estrutura do Itaú, pode facilitar o acesso a produtos e serviços de investimento antes restritos a grandes centros.

Perspectivas para o setor

A entrada do Itaú no B2B sinaliza uma transformação no mercado de distribuição de investimentos no Brasil. A combinação entre a autonomia dos assessores e a infraestrutura de um banco tradicional pode criar um novo padrão de atendimento, com foco em relacionamento de longo prazo e planejamento patrimonial. A tendência é que outros grandes bancos sigam o mesmo caminho, intensificando a concorrência e beneficiando o cliente final.

Resta acompanhar como o Itaú conduzirá a expansão do projeto, especialmente no que diz respeito à seleção de assessorias parceiras e à integração tecnológica. A fonte não detalhou os critérios de elegibilidade nem as metas de crescimento, mas o movimento inicial indica um compromisso claro com o modelo B2B.

Fonte

• valor.globo.com